近日，國家金融監(jiān)督管理總局江蘇監(jiān)管局聯(lián)合江蘇省委金融辦、省科技廳、省財政廳、省知識產(chǎn)權局、人民銀行江蘇省分行、江蘇證監(jiān)局印發(fā)《關于深化種子期初創(chuàng)期科技型企業(yè)金融服務的指導意見》（以下簡稱《意見》）。

《意見》共十八條措施，主要從創(chuàng)新產(chǎn)品和服務、強化政策協(xié)同、統(tǒng)籌發(fā)展與安全、加強組織保障等方面，對做好種子期初創(chuàng)期科技型企業(yè)金融服務提出了工作要求。

在發(fā)揮私募股權和創(chuàng)投基金作用部分，《意見》提出：支持私募股權和創(chuàng)投基金在江蘇股權交易中心開展基金份額轉讓與質押登記。支持二手份額轉讓基金（S基金）發(fā)展，促進股權投資和創(chuàng)業(yè)投資份額轉讓與退出。

在開展服務能力提升行動部分，《意見》明確：支持江蘇股權交易中心深入實施區(qū)域性股權市場制度和業(yè)務創(chuàng)新試點，鼓勵各類私募股權、創(chuàng)投基金投資掛牌企業(yè)，提升對種子期初創(chuàng)期科技型企業(yè)的服務和培育能力。支持江蘇股權交易中心高質量建設“專精特新”“科技創(chuàng)新”專板，打造屬地化直接融資服務基地，對接全國股轉系統(tǒng)和北京證券交易所，提升服務能力，積極培育科技型企業(yè)通過綠色通道機制在全國股轉系統(tǒng)掛牌、在北京證券交易所上市。

《意見》全文如下：

關于深化種子期初創(chuàng)期

科技型企業(yè)金融服務的指導意見

蘇金發(fā)〔2024〕4號

國家金融監(jiān)督管理總局江蘇省內(nèi)各監(jiān)管分局，各設區(qū)市地方金融管理部門、科技局、財政局、知識產(chǎn)權局，人民銀行各市分行，各銀行業(yè)金融機構，各保險公司，各證券經(jīng)營機構、私募股權投資基金管理人：

支持種子期初創(chuàng)期[]科技型企業(yè)健康成長，對于發(fā)展新質生產(chǎn)力、實現(xiàn)創(chuàng)新驅動發(fā)展具有重要意義。為深入貫徹黨中央、國務院關于完善金融支持創(chuàng)新體系的決策部署，落實國家金融監(jiān)督管理總局、中國人民銀行、中國證監(jiān)會和省委、省政府相關工作要求，聚焦科技金融短板弱項，推動銀行業(yè)證券業(yè)保險業(yè)為種子期初創(chuàng)期科技型企業(yè)提供精準、優(yōu)質、高效的金融服務，扎實做好科技金融大文章，加快營造有利于科技型企業(yè)成長的良好金融環(huán)境，特制定本指導意見。

一、總體要求

（一）指導思想。堅持以習近平新時代中國特色社會主義思想為指導，全面貫徹黨的二十大精神，切實落實中央金融工作會議和中央經(jīng)濟工作會議部署，完整、準確、全面貫徹新發(fā)展理念，堅持創(chuàng)新是第一動力，緊扣習近平總書記賦予江蘇“四個走在前”“四個新”重大任務，堅持問題導向，加強政策協(xié)同，深化金融供給側結構性改革，有效提升種子期初創(chuàng)期科技型企業(yè)金融服務水平和覆蓋面。

（二）工作要求。深入研究種子期初創(chuàng)期科技型企業(yè)發(fā)展的規(guī)律和特點，按照精準服務與商業(yè)可持續(xù)原則，在風險可控的前提下，因地制宜開展差異化金融服務，推動實現(xiàn)金融服務增量、擴面、提質、增效，種子期初創(chuàng)期科技型企業(yè)融資、保險等金融服務可得性顯著提高。努力實現(xiàn)初創(chuàng)期科技型企業(yè)貸款余額、有貸款戶數(shù)持續(xù)增長；知識產(chǎn)權質押融資、中長期貸款、信用貸款和“首貸”投放力度加大；保險保障覆蓋面持續(xù)擴大，保障金額實現(xiàn)增長；直接融資規(guī)模穩(wěn)步增加。

二、創(chuàng)新產(chǎn)品和服務

（三）加大信用貸款支持力度。在防控風險前提下，鼓勵銀行機構針對種子期初創(chuàng)期科技型企業(yè)特點，對接當?shù)乜萍?、知識產(chǎn)權和中小企業(yè)主管部門數(shù)據(jù)資源，用好科技企業(yè)創(chuàng)新積分等信息，為初創(chuàng)期科技型企業(yè)提供中長期信用貸款支持。支持銀行機構及時跟進地方政府產(chǎn)業(yè)、財政等支持政策，引入融資擔保、政府補貼、補償基金等風險緩釋手段，積極開發(fā)風險分擔與補償類貸款產(chǎn)品，努力提升種子期初創(chuàng)期科技型企業(yè)金融服務覆蓋面。

（四）鼓勵研發(fā)專屬產(chǎn)品服務。在風險可控前提下，支持銀行機構加大對種子期初創(chuàng)期科技型企業(yè)研發(fā)貸款發(fā)放，結合企業(yè)科技研發(fā)、技術升級、研發(fā)費用稅前加計扣除等情況，開展貸款審查和管理，合理確定貸款方式、額度和期限。支持銀行機構運用“遠期共贏”利率定價機制，采取靈活的利率定價和利息還付方式。鼓勵銀行機構與其具有投資功能的子公司、外部創(chuàng)業(yè)投資、外部股權投資機構合作，獨立有效開展信貸評審和風險管理，探索開展“貸款+外部直投”等業(yè)務模式，在科技型企業(yè)生命周期中前移金融服務。支持銀行機構強化供應鏈金融產(chǎn)品供給，創(chuàng)新產(chǎn)業(yè)集群服務模式，豐富產(chǎn)品矩陣。鼓勵保險機構開發(fā)人才創(chuàng)業(yè)保險、研發(fā)費用損失保險、產(chǎn)品研發(fā)責任保險、關鍵研發(fā)設備保險、研發(fā)中斷保險、科技成果轉化費用損失保險等產(chǎn)品，為種子期初創(chuàng)期科技型企業(yè)科技研發(fā)、成果轉化等活動提供有效風險保障。支持證券公司為種子期初創(chuàng)期科技型企業(yè)提供資本市場融資服務，對上市公司并購優(yōu)質種子期初創(chuàng)期科技型企業(yè)提供專業(yè)化、定制化服務。

（五）優(yōu)化知識產(chǎn)權金融服務。推進知識產(chǎn)權金融服務先行先試，支持符合條件的銀行機構探索開展知識產(chǎn)權內(nèi)部評估試點，建立完善符合種子期初創(chuàng)期科技型企業(yè)特點的知識產(chǎn)權價值評估模型，科學應用評估規(guī)則和標準，提高知識產(chǎn)權質押融資業(yè)務辦理效率。豐富知識產(chǎn)權保險產(chǎn)品，鼓勵開展知識產(chǎn)權申請費用補償保險、知識產(chǎn)權執(zhí)行保險、知識產(chǎn)權被侵權損失保險、知識產(chǎn)權侵權責任保險，為種子期初創(chuàng)期科技型企業(yè)知識產(chǎn)權創(chuàng)造、運用、保護等環(huán)節(jié)提供多樣化的保險保障。支持符合條件的種子期初創(chuàng)期科技型企業(yè)以知識產(chǎn)權質押擔保等方式發(fā)行科技創(chuàng)新債。積極穩(wěn)妥推進知識產(chǎn)權證券化，支持符合條件的種子期初創(chuàng)期科技型企業(yè)以知識產(chǎn)權運營未來收入為底層現(xiàn)金流發(fā)行證券化產(chǎn)品。

（六）發(fā)揮私募股權和創(chuàng)投基金作用。支持商業(yè)銀行具有投資功能的子公司、保險機構、信托公司等依法合規(guī)出資創(chuàng)業(yè)投資基金、政府產(chǎn)業(yè)投資基金等，為種子期初創(chuàng)期科技型企業(yè)發(fā)展提供股權融資。培育天使投資人群體，鼓勵社會資本參與發(fā)起設立創(chuàng)業(yè)投資、私募股權投資基金，引導保險資金出資參與。支持私募股權和創(chuàng)投基金在江蘇股權交易中心開展基金份額轉讓與質押登記。支持二手份額轉讓基金（S基金）發(fā)展，促進股權投資和創(chuàng)業(yè)投資份額轉讓與退出。支持符合條件的私募股權投資基金管理人申請開展中國基金業(yè)協(xié)會不動產(chǎn)私募投資基金試點。支持我省有序開展合格境外有限合伙人（QFLP）試點，以所募的境內(nèi)外資金投向科技創(chuàng)新領域。

（七）開展服務能力提升行動。金融機構要改變重報表、重押品等傳統(tǒng)思維，完善以未來還款能力為核心的評價方法，創(chuàng)新構建種子期初創(chuàng)期科技型企業(yè)專屬服務體系。優(yōu)化資源配套，支持銀行機構針對種子期初創(chuàng)期科技型企業(yè)貸款，調(diào)整優(yōu)化經(jīng)濟資本占用系數(shù)，探索較長周期績效考核方案，實施差異化考核。落實盡職免責制度，小微型科技企業(yè)不良貸款容忍度可較各項貸款不良率提高不超過3個百分點。支持保險機構加快科技領域風險數(shù)據(jù)積累和行業(yè)協(xié)同，優(yōu)化迭代精算模型，合理確定風險定價。強化數(shù)字賦能，優(yōu)化審批流程，積極探索線上化、數(shù)字化、場景化服務，提高服務效率。支持江蘇股權交易中心深入實施區(qū)域性股權市場制度和業(yè)務創(chuàng)新試點，鼓勵各類私募股權、創(chuàng)投基金投資掛牌企業(yè)，提升對種子期初創(chuàng)期科技型企業(yè)的服務和培育能力。支持江蘇股權交易中心高質量建設“專精特新”“科技創(chuàng)新”專板，打造屬地化直接融資服務基地，對接全國股轉系統(tǒng)和北京證券交易所，提升服務能力，積極培育科技型企業(yè)通過綠色通道機制在全國股轉系統(tǒng)掛牌、在北京證券交易所上市。鼓勵金融機構加大對科技金融領域專業(yè)人才的培養(yǎng)和引進力度，提高團隊專業(yè)素養(yǎng)和服務能力。

（八）探索陪伴式金融服務。鼓勵金融機構支持各類科技創(chuàng)業(yè)孵化園區(qū)建設、運營管理、智改數(shù)轉，為種子期初創(chuàng)期科技型企業(yè)提供政策宣導、融資服務、保險保障、股權投資撮合、財務和法律服務等綜合金融服務，努力構建適宜種子期初創(chuàng)期科技型企業(yè)創(chuàng)新、創(chuàng)業(yè)和成長的科技金融生態(tài)。

（九）加強科技人才創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)服務。銀行保險機構要積極拓展科技人才金融服務，對接種子期初創(chuàng)期科技型企業(yè)的法定代表人、實際控制人、企業(yè)研發(fā)專家和技術骨干等科技人才多元化金融服務需求，精準匹配本外幣開戶結算、創(chuàng)業(yè)貸、人才貸、投資理財?shù)纫粩堊泳C合服務。

三、切實強化政策協(xié)同

（十）開展常態(tài)化金融服務對接。共建常態(tài)化種子期初創(chuàng)期科技型企業(yè)融資服務對接機制。省科技廳負責提供高新技術企業(yè)、科技型中小企業(yè)、孵化器在孵企業(yè)中成立時間不超過5年的種子期初創(chuàng)期科技型企業(yè)以及列入統(tǒng)計的科技企業(yè)孵化器名錄。省知識產(chǎn)權局負責提供種子期初創(chuàng)期科技型企業(yè)知識產(chǎn)權相關信息。金融監(jiān)管總局江蘇監(jiān)管局、江蘇省委金融辦、人民銀行江蘇省分行、江蘇證監(jiān)局負責組織或指導相關金融機構，根據(jù)科技、知識產(chǎn)權部門提供的名單信息，主動上門走訪，優(yōu)化豐富對接方式，對種子期初創(chuàng)期科技型企業(yè)和科技企業(yè)孵化器常態(tài)化開展多層次、立體化、全方位的金融服務對接活動。

（十一）完善風險分擔和補償機制。健全完善多層次種子期初創(chuàng)期科技型企業(yè)金融服務風險分擔體系。推動政府性融資擔保機構加大對種子期初創(chuàng)期科技型企業(yè)的服務力度，擴大擔保規(guī)模和覆蓋面。充分發(fā)揮省、市、縣（市、區(qū)）普惠金融發(fā)展風險補償基金增信作用，優(yōu)化“蘇科貸”“人才貸”“蘇知貸”等政銀合作信貸產(chǎn)品，對符合條件的種子期初創(chuàng)期科技型企業(yè)貸款給予最高80%的貸款本金損失風險補償。通過貼息政策降低企業(yè)融資成本，省財政對符合《關于實施科技創(chuàng)新企業(yè)首貸貼息政策的通知》（蘇財金〔2024〕25號）要求的種子期初創(chuàng)期科技型企業(yè)首貸，給予貸款金額年化1%、最長不超過兩年的貼息，并對發(fā)放種子期初創(chuàng)期科技型企業(yè)首貸的銀行，按照規(guī)定給予獎勵。

（十二）發(fā)揮政府投資基金的引導作用。積極發(fā)揮政府投資基金作用，聚焦投早、投小、投“硬科技”，引導社會資本投向種子期初創(chuàng)期科技型企業(yè)。支持政府投資基金與金融機構加強互動合作，共同為種子期初創(chuàng)期科技型企業(yè)項目建設、生產(chǎn)經(jīng)營、市場拓展和技術研發(fā)升級等提供資金支持。

（十三）完善知識產(chǎn)權配套政策。深入開展全流程無紙化線上辦理專利質押登記，有效提升專利質押登記效率。建立健全知識產(chǎn)權質物處置流轉體系，探索建設知識產(chǎn)權質物處置平臺，健全知識產(chǎn)權價值評估和交易規(guī)則，拓寬知識產(chǎn)權許可、轉讓、拍賣等處置路徑，便利銀行、擔保等相關金融機構知識產(chǎn)權質權實現(xiàn)。

（十四）強化貨幣政策支持。積極爭取人民銀行貨幣政策工具支持，指導銀行機構用足用好科技創(chuàng)新和技術改造再貸款。探索從支小再貸款中明確一定額度，專項用于支持種子期初創(chuàng)期科技型企業(yè)。進一步優(yōu)化“蘇創(chuàng)融”等特色政銀產(chǎn)品，幫助轄內(nèi)法人銀行機構降低服務成本、拓寬資金來源。

四、統(tǒng)籌發(fā)展與安全

（十五）落實風險防控主體責任。各金融機構要統(tǒng)籌好業(yè)務發(fā)展與風險防控，把風險防控作為科技金融高質量發(fā)展的生命線，堅持自主決策、自擔風險、自我約束。要深入研究科技型企業(yè)產(chǎn)業(yè)政策、發(fā)展動態(tài)、經(jīng)營模式、風險特征，對種子期初創(chuàng)期科技型企業(yè)技術路線、核心人才和市場風險進行有效把控，及時掌握企業(yè)經(jīng)營動態(tài)，強化資金用途監(jiān)控，加強風險監(jiān)測預警，防范資金套取和挪用風險。

（十六）強化業(yè)務合規(guī)性審查。各金融機構要建立穩(wěn)健的業(yè)務審批流程，在依法合規(guī)、風險可控的前提下，堅守機構定位，按照“實質重于形式”原則，對新產(chǎn)品、新業(yè)務、新模式的合規(guī)性進行審查。在集團內(nèi)部協(xié)同及外部渠道合作中，建立有效的風險隔離機制，明確職責邊界。

五、加強組織保障

（十七）強化監(jiān)測跟蹤。金融監(jiān)管總局江蘇監(jiān)管局會同人民銀行江蘇省分行、江蘇證監(jiān)局建立種子期初創(chuàng)期科技型企業(yè)金融服務監(jiān)測跟蹤機制，推動相關工作有效開展。

（十八）總結交流經(jīng)驗。及時總結提煉金融機構支持種子期初創(chuàng)期科技型企業(yè)的典型案例和先進經(jīng)驗，通過專題培訓、座談研討等方式進行經(jīng)驗交流和分享，發(fā)揮示范效應。加大宣傳力度，積極展現(xiàn)我省支持種子期初創(chuàng)期科技型企業(yè)金融服務的良好成效，提升金融產(chǎn)品服務的知曉度。

國家金融監(jiān)督管理總局江蘇監(jiān)管局

    中共江蘇省委金融委員會辦公室 

江蘇省科學技術廳

        江蘇省財政廳

江蘇省知識產(chǎn)權局

       中國人民銀行江蘇省分行

中國證券監(jiān)督管理委員會江蘇監(jiān)管局

2024年4月23日